在业务方面，相比新客营销而言，金融机构比较关注的业务能力是存量经营，包括现有客户服务和贷后管理等；在小微方面，机构主要通过持牌征信机构引入小微企业的外部数据；在数据方面，过半数的机构期望进一步知晓数据资产入表政策和实际操作情况。

　　2024年我国经济呈现回升向好态势，国内消费环境较2023年有所改善，居民消费潜力开始释放，线上线下消费共同发力，为国内个人消费贷款市场复苏带来契机。在此背景下，百行征信与睿智科技连续第四次共同开展信贷市场行业风险联合调研活动。2024年调研活动的问卷发放时段本年3月，数百位金融机构或风控负责人匿名参与，针对2024年前两个月（即2024年1月至2月）的信贷市场风险状况填写问卷。问卷结果统计形成了以下几个观点：在业务方面，相比新客营销而言，金融机构比较关注的业务能力是存量经营，包括现有客户服务和贷后管理等；在小微方面，机构主要通过持牌征信机构引入小微企业的外部数据；在数据方面，过半数的机构期望进一步知晓数据资产入表政策和实际操作情况。

　　贷款规模方面，贷款总规模超1000亿元的机构占全部机构的33.33%，45.19%的金融机构管理的信贷资产规模在500亿元以上。“千亿”规模机构中，86.68%为银行，其余为持牌消费金融公司、互联网平台及金租机构。

　　产品定价范围方面，参与调研的机构主要信贷产品定价范围集中在5%至24%之间，其中(5%，10%]、(10%，18%]和(18%，24%]三个区间的比例总和占总数的80.74%。银行与非银机构市场整体定价空间逐步产生交叉，需要机构间立足自身市场定位，寻求更清晰的资金成本及客户合理差异化定价。

　　信贷服务方面，参与调研的机构中，前四位最主流的信贷产品依次为个人小额信贷产品（授信件均1万〜3万）、个人中额信贷产品（授信件均3万〜10万）、个人大额信贷产品（授信件均10万〜20万）及授信件均小于1万的个人微额贷款产品。

　　风险形势观察：前两月行业整体风险水平宏观趋势上升，未来6个月的风险变化预期趋向审慎

　　调研显示，前2个月全行业整体风险水平宏观变化趋势呈上升趋势。43.8%受访机构认为整体消费信贷风险水平些微上升，有12.4%机构认为明显上升，相比23年分别上涨17.13个百分点和9.07个百分点，仅6.61%机构反馈整体消费信贷风险水平稍微下降。

　　从进件客群质量角度，全行业预测未来6个月的风险变化预期趋向审慎。43.18%的机构预测未来6个月的风险走势将上升，8.33%预测风险走势为明显上升，仅22%机构认为风险走势将下降。分机构看，银行机构对于未来6个月的风险预测普遍差于非银行机构。53.73%的银行机构预测未来6个月的风险要继续上升，非银机构只有48.09%。整体来讲，风险水平预测呈上升趋势的权重超过51%，建议金融机构仍采取谨慎的风险决策态度。

　　从细分流量客群角度，前2个月全行业贷款导流整体客群质量走势偏下行。接近96%的机构反馈整体贷款导流服务提供的流量客群质量整体下降或持平，其中71.43%的银行反馈近期贷超流量客群质量明显下降。相较于2023年，无论银行还是非银机构，贷款导流整体客群质量均有明显下降。

　　从不良率角度，前2个月部分信贷产品不良率上升。小额现金分期或消费分期贷款平均不良率最高，为3.98%，较2023年上升了1.97个百分点；大额现金分期或消费分期平均不良率为2.92%，较2023年上升了0.7个百分点；信用卡风险不良率平均为2.41%，较2023年下降了0.05个百分点，部分银行信用卡不良率超过4%。

　　从欺诈风险及贷后管理角度，参与调研的机构在前2个月主要信贷产品*首逾率主要集中在1.5%以下，机构普遍预测该指标未来6个月该趋势将持平发展（*首逾率：上月内发生首逾逾期30天的贷款余额/上月放款额）；主要信贷产品*入催率高于23年下半年，为4.69%，大额分期产品入催率有所下降，普惠金融小微贷款和小额现金或消费分期拥有最高的入催比例。非银机构的平均入催率几乎为银行机构的2倍（*入催率：上期到期实质性逾期金额合计(剔除宽限期等因素)/上期到期应偿还金额合计）；主要信贷产品平均*C-M1滚动率为3.09%（*C-M1滚动率：M1状态账户总余额/上个月M0状态账户总余额），其中车贷最高达到6.36%，较2023年上升了4.73个百分点。

　　业务发展举措、趋势及痛点：相比于新客营销，金融机构最想发展的业务能力为存量经营

　　2024年金融机构最想发展的业务能力聚焦于存量经营、新客营销、客户差异化定价&额度。

　　风控业务方面，非银机构尤九游娱乐其是消费金融公司，最想提升的为贷前反欺诈能力，贷中客户管理和贷后催收能力列第二和第三位。

　　自营信贷业务方面，27.3%的机构认为“开展线下获客+线上审批的模式，通过促销活动、公关活动等手段，提高品牌知名度和曝光度，吸引潜在客户”是发展自身自营信贷业务的主要方式。

　　贷后管理痛点方面，“失联率高，失联修复困难”成为各金融机构贷后管理的主要痛点，占比25.2%；“外催收机构及其催收人员监管不到位”和“催收阶段客户投诉率高”排名第二和第三位，分别占比19.7%和18.1%；“催收成本过高，催收公司（律所）扣取比例过高”也是制约机构贷后管理的主要痛点之一。

　　数据及征信服务洞察：机构主要通过企业征信机构或数据直属政府部门引入小微企业外部数据

　　数据投入方面，35%的银行机构选择会加大本年外部数据的投入资金，对比去年调研的37.78%下降2.78个百分点；48.84%的非银行机构预测本年外部数据产品投入会加大。

　　数据接入方面，金融机构主要通过企业征信机构或数据直属政府部门引入小微企业外部数据。其中，以企业征信机构作为外部数据的渠道的占比为37.50%，数据直属政府部门（大数据局、大数据管理局等）为20.19%。

　　数据资产入表方面，2022年国务院“数据二十条”的发布和《企业数据资源相关会计处理暂行规定》2024年的正式执行，使企业数据资产“入表”正式提上日程。调研显示，59%的机构希望“进一步了解相关内容”，19%表示“初步具备相关能力，准备开展数据入表工作”，仅有6%“表示具备相关能力，已经开始进行数据入表工作”。建议根据“合规与确权、有效治理与管理、预期经济利益的可行性分析、相关成本的合理归集与分摊、列报与披露”五个步骤开展数据资产入表工作。

　　2024年，在全球宏观环境愈加复杂、地缘政治局势紧张、不确定性增加的情况下，我国经济进入经济恢复期，国内消费环境较2023年有所改善，人民消费活力逐步激发，消费潜力进一步释放，为国内个人消费贷款市场迎来更加广阔的发展空间奠定坚实基础。

　　行业政策方面，人民银行2024年金融工作划重点，包括设立信贷市场司，促进社会综合融资成本稳中有降。优化金融资源投向，引导金融机构科学评估风险等；国家金融监督管理总局发布《消费金融公司管理办法》，要求提高准入标准、强化业务分类监管、加强公司治理监管、强化风险管理、加强消费者权益保护等；国家金融监督管理总局发布《关于商业银行互联网贷款业务检查发现主要问题的通报》，通报问题包括经营管控、“五个自主”、授信管理、模型管理、合作机构管理及消费者权益保护等方面。

　　宏观市场方面，2024年1—2月份全国国民经济稳中有升，全国城镇调查失业率平均值为5.3%。2023年四季度居民部门杠杆率下降了0.6个百分点。目前宏观经济在短期和长期都面临着困境，但随着消费回暖带动相关金融服务需求增长，居民消费意愿和收入预期修复，消费信贷市场规模增速有望提升。

　　消费金融市场方面，消费需求的全面提振仍待观察，2023年末，狭义居民消费贷款余额19.77万亿元人民币，同比增长9.4%，增速比上年末高4.7个百分点。

　　2024年消费信贷行业整体风险不容乐观，无论是银行和非银机构消费信贷客群风险水均有上升：银行机构优质客群还款能力下降，导致原先风险优质的客群风险呈现上升加速态势，而与非银机构客群有重叠的下沉客群风险会继续爆发。非银行机构整体客群风险水平呈减缓上升趋势，机构采取主动收缩策略，无论在信贷政策、业务审批、存量贷款规模、余额增长速度方面均呈现放缓态势。较2023年风险水平趋稳，但同比风险水平仍在高位。

　　2024年随着消九游娱乐费信贷需求持续复苏，行业竞争会有所加剧，且在行业常态化监管之下，贷款利率水平有望持续压降。居民消费贷款市场将整体保持稳定。

　　随着经济恢复和扩大消费的各项政策措施落地，消费市场明显回暖，消费和服务业引领经济复苏；但居民整体消费信心仍处于较弱水平。消费信贷市场业务挑战依旧严峻。

　　消费信贷产品的低利息将对银行机构产生一定影响。消费贷作为一种信用贷，期限越长、利率不断降低，银行将面临收益与风险不够匹配的问题。同时，消费贷资金流向监测难度和成本相对大，对银行管理能力提出高要求。

　　需求不足导致小微经营者经营资金问题。由于消费者对未来的预期不乐观或不确定、消费观念转变以及消费需求和供给的结构性不匹配等原因，居民消费增长不及预期。80%以上的小微经营者都从事居民消费业，居民消费的疲软会直接导致小微经营者的经营困难。

　　线上申请仍是小微经营者申请和获得贷款的主要途径，小微企业融资成本有所下降。2023年Q4季度融资成本改变了2023年二、三季度的上扬趋势，环比下降，小微经营者通过线上贷款获得融资的平均年化利率为8.9%，线%。

　　小微企业融资总体需求2023年Q4（62.6%）较Q3（62.4%）略有上升，融资的最主要目的仍为维持经营；外部融资的各主要渠道占比均有显著增加，主要是通过线上渠道向非传统银行金融机构借款，以及向传统银行经营性借款。

　　总体而言，金融机构对于当前信贷风险变化的预期仍趋于谨慎，期望通过强化与持牌征信机构的合作，引入更多征信数据，以增强风控能力。征信机构需持续贯彻法规及监管要求，面向金融机构与金融市场，不断丰富征信产品，提高服务能力与响应效率，推进普惠金融，服务小微，助力实体经济发展。

　　【屠强为睿智合创（北京）科技有限公司副总裁，田昆为百行征信有限公司研究部总经理，王文香为睿智合创（北京）科技有限公司助理总裁，黄殷为百行征信有限公司研究部研究员。报告内容及结论基于调研数据客观整理得出】

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