财联社11月14日电，中国⼈民银行副行长陶玲11月14日在第十六届财新峰会上表示，构建可持续的金融生态。重视金融生态对金融业发展的关键影响。强化清晰的产权界定、公平的竞争规则、有效的契约执行、适度的融资成本、有力的权益保护。约束金融行业“内卷式竞争”，保持合理的盈利空间。（来源：财联社）

　　凌晨 1 点，某股份制银行客户经理小林拖着疲惫的身躯走在回家的路上。刚结束一天的工作，他又去写字楼“扫楼”，希望能拉到更多存款。这样的生活，他已经过了三年。与此同时，某券商理财经理小王还在不停地打电话，为了完成业绩指标，她不得不向客户推荐一些并不适合的理财产品。这就是当下中国金融业“内卷”的真实写照。

　　“存款指标就像一座大山，压得我们喘不过气。”某国有大行客户经理小李无奈地说。为了完成任务，他和同事们不得不利用下班时间去企业、写字楼甚至居民区“扫楼”。有时候忙到深夜，连饭都顾不上吃。

　　而在理财市场，过度推销的现象更是屡见不鲜。“您好，我们有一款年化收益 8% 的理财产品，风险很低，要不要了解一下？”这样的电话，相信很多人都接到过。为了冲业绩，一些理财经理不惜夸大收益、隐瞒风险，给投资者带来了巨大损失。

　　这种恶性竞争不仅让从业者苦不堪言，更给整个行业带来了严重危害。具体来说，主要体现在以下三个方面：

　　价格战：为了争夺客户，金融机构纷纷打起了价格战。最典型的就是基金代销业务，不少平台推出“零费率”甚至“负费率”的优惠，看似让利于民，实则损害了行业的长远发展。数据显示，2024 年基金代销平均费率较 2019 年下降了 60%，很多中小机构因此陷入亏损。

　　过度营销：电话轰炸、虚假承诺、误导销售……这些行为不仅骚扰了消费者，还破坏了行业的信誉。银保监会数据显示，2024 年涉及理财销售的投诉量同比增长了 35%，其中大部分与过度营销有关。

　　重复建设：在一些繁华地段，银行网点、券商营业部密密麻麻，同质化竞争严重。某第三方机构统计显示，一线城市核心商圈的银行网点平均每平方公里就有 5 家，造成了资源的极大浪费。

　　金融内卷带来的危害是全方位的。对员工来说，长期的高压工作导致身心健康严重受损。某招聘平台的调查显示，金融行业从业者的平均睡眠时间仅为 5.8 小时，远低于其他行业。

　　对行业而言，恶性竞争挤压了利润空间，导致创新动力不足。为了生存，很多机构不得不缩减研发投入，难以推出真正满足客户需求的创新产品。

　　更严重的是，这种内卷还可能引发金融风险。为了追求高收益，一些机构不惜铤而走险，涉足高风险业务，给整个金融体系带来了隐患。

　　面对愈演愈烈的内卷现象，监管层终于出手了。近期，央行副行长陶玲在一次公开讲话中表示，将采取一系列措施规范金融市场秩序，引导行业从无序竞争转向合理盈利。

　　央行将建立定价指导机制，禁止金融机构低于成本价提供服务。这意味着，“零费率”基金代销、“亏本”理财产品等现象将成为历史。同时，监管部门还将推动建立差异化定价标准，鼓励机构根据自身实力和服务质量制定合理价格。

　　除了行政监管，央行还将推动行业协会制定同业公约，加强自律管理。公约将重点限制高息揽储、恶意挖角等非理性竞争行为。据了解，已有 20 多家主要金融机构签署了公约，承诺共同维护市场秩序。

　　考核体系的改革是此次新政的一大亮点。央行要求金融机构降低短期业绩指标的权重，增加客户满意度、风险防控、社会责任等长期指标的考核比重。这一举措有望从根本上改变金融从业者的工作方式，让他们从“销售机器”回归到“服务者”的角色。

　　央行出台这些政策，并非要限制金融业的发展，而是希望引导行业回归服务实体经济的本源。通过保障金融机构的合理利润空间，鼓励它们加大对实体经济的支持力度，特别是小微企业和科技创新领域。

　　其实，金融业的内卷并非中国独有，很多国家都曾面临类似的问题。他们的解决经验，或许能给我们一些启示。

　　美国通过《多德 - 弗兰克法案》，对银行的高风险业务进行了严格限制。法案要求银行将高风险的自营业务与传统的商业银行业务分开，避免金融机构为了追求短期利润而忽视风险。

　　欧盟的 MiFID II 法规规定，金融机构必须将投资咨询服务与产品销售费用分开收取。这一做法有效避免了理财经理为了拿佣金而推荐不合适的产品，保护了投资者的利益。

　　日本央行长期维持银行业净息差下限，确保银行有稳定的利润来源。这一政策虽然在一定程度上降低了市场竞争的激烈程度，但也保证了银行有足够的资金支持实体经济。

　　分层监管：根据金融机构的规模和系统重要性，实施差异化监管。对系统重要性银行，要加强风险管控；对中小机构，则要给予更多的政策支持，鼓励它们专注于特色业务。

　　透明度要求：强制金融机构披露真实的服务成本和收费标准，让消费者明明白白消费。同时，要加强对金融广告的监管，杜绝虚假宣传。

　　消费者教育：通过多种渠道普及金融知识，提高消费者的风险意识和辨别能力，引导他们理性选择金融产品和服务。

　　央行新政的出台，无疑将给金融业带来深刻变革。对普通投资者来说，这些变化又意味着什么呢？

　　随着考核体系的改革，客户经理将从“销售导向”转向“需求分析”。以后，我们可九游娱乐官网能会少接到一些骚扰电话，多得到一些真正有价值的投资建议。银行网点也可能会从“拉存款”的战场，变成一个提供专业金融服务的场所。

　　新政实施后，理财产品的隐性收费将会减少，收费标准也会更加透明。不过，一些基础九游娱乐官网服务，比如小额账户管理费、跨行转账费等，可能会告别“免费时代”。这其实是一种更合理的模式，让服务的价值得到体现。

　　在合理利润空间得到保障后，金融机构可能会加大科技投入，推出更多创新产品。比如智能投顾，通过人工智能技术为投资者提供个性化的资产配置方案。这不仅能提高投资效率，还能降低投资门槛，让更多人享受到专业的理财服务。

　　金融业的健康发展，离不开监管部门、金融机构和投资者的共同努力。监管部门要把握好政策的力度和节奏，既要防止“一放就乱”，也要避免“一管就死”。金融机构则要转变观念，真正把客户利益放在首位，通过提供优质服务实现可持续发展。作为投资者，我们也要提高自身的金融素养，理性看待收益和风险，不盲目跟风。

　　只有三方形成合力，才能构建一个健康、有序的金融生态，让金融业真正服务于实体经济，为我们的生活带来更多福祉。让我们共同期待，在央行新政的引导下，中国金融业能够走出内卷的泥潭，迎来更加美好的明天！