“十五五”规划建议提出“加快建设金融强国”，并将科技金融、绿色金融等“五篇大文章”的落地见效作为实现这一目标的关键抓手。金融为实体经济发展提供源头活水，其发展方向与国家战略紧密相连，肩负着精准对接实体经济重点领域融资需求、筑牢风险防控底线的使命。

　　银行业作为金融体系的中坚力量，如何在政策引领下进一步优化服务模式？中小银行怎样走出特色化发展道路？数字化转型又如何为新兴业务赋能？这些都是新时代金融高质量发展必须回答的重要问题。本文将从政策分析、行业实践、风控构建三个维度，重点探讨中小银行在加快建设金融强国大背景下的破局之道与前行路径。

　　“十五五”规划建议提出，“加快建设金融强国”“大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”“提高资本市场制度包容性、适应性，健全投资和融资相协调的资本市场功能”等一系列任务部署，为做好“十五五”时期金融工作提供了根本遵循和行动指南。

　　金融的强大并非仅限于金融业自身的繁荣，其核心价值在于能否高效服务于“十五五”规划建议中所明确的产业发展、科技创新、国内市场、经济体制、对外开放、乡村振兴、区域发展、文化建设、民生保障、绿色发展、安全发展、国防建设等重点发展领域。金融“五篇大文章”也意在推进培育新质生产力、推动可持续发展、促进社会公平、应对人口老龄化、引领产业变革等国家重大发展方向。金融强国建设的核心内涵，就是确保金融资源能够精准、有力地注入国家发展的关键环节。这一内涵深刻揭示了中国金融的强国之路，本质上是金融功能与国家战略的深度融合、形成重要服务支撑之路。

　　近年来，在金融管理部门的系统推进下，金融“五篇大文章”相关工作取得了积极成效，如深化信贷、债券、股权等市场改革创新，提升金融服务质效。但受制于内外部多种因素，金融服务在适配性、精准性、可持续性方面，还不完全适应金融“五篇大文章”的发展要求。

　　例如，科技金融发展面临的关键瓶颈是金融结构的问题。国际经验表明，支持科技创新主要依靠直接融资，而我国融资结构仍以间接融资为主，直接融资规模尚不足以支撑科技企业的融资需求。相关数据显示，截至2024年末，我国社会融资规模存量为408.34万亿元，其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为252.53万亿元，占比61.8%。债券融资方面，参与主体主要是商业银行。截至2025年6月末，我国政府债券发行13.3万亿元，银行持有占比约为70%；公司信用类债券发行7.3万亿元，银行持有占比约为20%。银行持有债券占全部债券的比重超50%。未来，需进一步提升多层次资本市场直接融资功能，在股票市场上，鼓励更多的科创型企业发行上市；在债券市场上，提高科创型企业债券发行规模；畅通创投机构“募投管退”全链条，加强银政企对接和科技共同信息的分享，不断优化金融支持科技创新的配套政策。

　　绿色金融发展的关键瓶颈是如何将外部性的社会效应转化为经济效应的问题。当前，我国已推动形成相关转化举措，如以碳市场为代表的市场化手段，由政府设定碳排放上限并分配给企业一定的初始排放配额，企业间通过配额交易的市场机制来解决碳排放的负外部性。中国人民银行推出绿色专项再贷款，金融机构可享受价格优惠政策，初步实现了经济效应的转化。但未来我国绿色转型发展空间会越来越大，将绿色金融发展的社会效应转化为经济效应还需要更加丰富多元的路径举措。当前，碳市场交易还局限于发电、钢铁、水泥、铝冶炼等行业领域，范围有待进一步拓宽。碳减排再贷款、煤炭清洁高效利用专项再贷款等绿色金融政策工具多为阶段性的，实施期限还有待更加灵活长效。绿色金融发展需要进一步丰富政策工具类型，切实将外部性转化为可计量、可变现、可闭环的经济效应。

　　过去，银行对传统产业的金融服务方案标准化比较强，可复制、易推广，通常对银行的专业服务能力要求不高。未来要支持科技创新、绿色低碳、乡村振兴的发展，其客户特点与需求更加复杂多元，银行需加快提升专业化能力精准对接满足相关需求。一是加强专业化行业研究，形成对宏观和区域经济、行业“痛点”“需求点”“核心风险点”等的深刻洞察，以产业专精模式开展科技金融、绿色金融等重点领域业务；还可借助外部专家智囊的深度指导、与客户的深度交流，发掘行业痛点，为不同客户制定个性化、专业化的解决方案。

　　二是加强产品创新设计，改变较为单一的贷款或现金管理方式，沿着创新链、产业链、资金链深挖市场，通过组建跨部门专班或团队，共同参与重点客户的产品方案设计和服务，强化投资银行、资产管理等产品能力，加强与证券公司、私募基金公司等第三方公司的合作，及时满足客户综合化、个性化的金融需求。

　　三是优化专业化运营流程，在贷前重点抓取行业关键数据，积极对接工商、信用、海关、税务等系统，并从行业协会获取行业及企业的经营性数据。在贷中基于行业信息分析，制定涵盖不同风险定价、抵质押率、授信额度、还款期限、还款方式等因素的风控模型与授信模式，形成差异化风控授信策略，精细化把控风险。此外，银行在贷后可通过现金管理平台等对接企业管理系统、生产系统等，收集特定行业内部数据、企业业务信息、交易流水等关键信息，积累宝贵数据资源，做好风险监测预警。

　　中小银行要实现真正的特色化与差异化发展，一方面，须立足自身“船小好调头”的灵活机制，充分利用决策链条短、市场反应快的优势，敏锐捕捉经济转型中的结构性机会，持续推动客群结构与经营策略的适配性调整；另一方面，须着力克服资源与能力上的“旗杆效应”，通过体系化的培训、学习、创新，尽快补齐风险管理、科技应用、人才队伍等短板。唯有如此，才能构筑起可持续的专业壁垒，有效抵御“挤出效应”。

　　在数字化转型浪潮下，银行要加速数字化转型。但银行在面对新兴业务的风险防控过程中，比数字化转型更为重要的、更应优先考虑的是要加强风险管理能力建设。要聚焦构建能够识别、度量、监测并控制新兴业务模式内核风险的专业能力。同时，通过数字化转型赋能风控质效。

　　为适配新兴业务的差异化风控模型建设，实现风险管理能力提升，一是需要更加重视发展围绕第一还款来源的信用风险管理模式。第一还款来源本质上是企业依靠内生性资金履约的预期偿债能力，银行通过对借款人信用数据、行为数据、经营数据的分析，综合评估借款人的内在价值，合理设定贷款准入门槛、金额、利率等，能够更加有效地拓展新兴经济领域客群、开展新兴业务。重视第一还款来源，并不是不重视第二还款来源，而是要避免过度依赖抵押物或担保等被动偿债手段，毕竟处置抵押物或追索担保是有解决成本和时间成本的，风险缓释效果并不总是确定的。二是需要以不动产抵押为主要抓九游娱乐手，向动产及权利抵质押拓展。新兴领域企业的押品更多集中在动产及权利等方面，包括知识产权、生产设备、应收账款等。三是构建基于客户价值的风险定价机制。强化对客户的风险定价能力，银行要结合自身资源禀赋和定价水平理性参与市场风险定价竞争，避免盲目跟随市场陷入无效“内卷”。四是充分利用数字化手段提升风险控制能力。利用大数据技术，从多维度获取、验证和分析企业数据，更全面地了解客户的风险特征，有效应对企业财务数据不足和真实性验证等信息不对称问题，提升风险评估的精准性和效率。